我要跟大家分享 一個「每月營收選股策略」
此策略每月選出 10 檔左右的股票
選出來的個股 除了營收成長
主要會符合了 2 大特點：
1. 股價相對便宜
2. 企業長期體質強健
使用的指標都是前幾周的基礎教學
回測 2018 全年的結果 有機會選到月獲利 18% 的個股！
讓我們先來看看選股條件設定 與 回測的結果統整！
讓大家每個月可以提早媒體一步布局持股！
先來回顧 2019 年 1 月 10 號的清單與後續獲利狀況
👉也歡迎加入我的 LINE@ 獲取未來月營收選股清單
為了怕投資新手一下子
進階到「實戰選股」會聽不懂
因此這次我特地錄了長達 35 分鐘的教學影片
🎯主要的影片教學大綱是：
( 一 ) 為什麼大家都關注每月營收成長？
( 二 ) 利用免費選股網站，快速設置 4 個選股條件！
( 三 ) 加碼 1：該如何簡單判斷大盤多空！
( 四 ) 加碼 2：從「漫畫」與「日劇」熟習投資這件事！
🎯你可以從下面 3 個路徑獲得 完整影片教學 與 未來月營收的選股清單：
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4 個選股條件設置：
影片中也會更詳細的介紹這 4 個設置條件
大家也不用去硬記這些「選股條件」
因為在我們這次推薦的免費選股網站中
都有預設值 直接列出來給大家簡單上手！
大家可以用輕鬆的心態瀏覽以下文章
並配合影音教學喔！
👉 點我進入免費選股網站頁面
1. 營收成長：｢單月營收年成長 10% 以上」
✍以 2018 年 12 月的營收來看
年成長大於 20% 的有 232 檔
而年成長大於 10% 的有 338 檔
成長大於零的檔數為 470 檔
而我們這次模型的設置放寬條件到 10%！
才不會太嚴格最後篩選步道個股
但只有一個選股條件 300 多檔股票
還是不知如何選取...讓我們繼續看下去
2. 股價相對便宜：「本益比小於 15 倍」
✍前兩週我寫過一篇「本益比」的教學文
大家可以點選下面這篇文章複習
👉用這 1 個方法找到「勝過大盤＋便宜價」股票！
文中提到 過去 7 年「大盤整體的本益比」
如下圖所示 上限大約是 20 倍
而 2008 年 12 月台股崩盤時的最低本益比是 9.8 倍
因此如果你想選擇更便宜的標的
建議可以在 10~15 倍區間做調整！
通常設定到這裡，股票會縮小到剩下 100 多檔
但你是否想問：只是便宜，但是否是長期健康的企業嗎？
(資料來源：CMoney大盤分析)
3. 公司體質強健：「營業利益率 5 年 不低於 14%」
✍在上一周的教學中
我們介紹了連巴菲特也推薦的一本書
裡面介紹了為何「利潤率」可以判斷企業的體質
大家可以稍後點選這一篇複習
👉 巴菲特 推薦書單【非常潛力股】
營益率是什麼？未來會再詳細介紹
但大家可以把「營益率」想像成是「本業」的利潤率
例如：你是賣水果的攤販
則「營益率」就是扣除 水果進貨價格、人事費用、租金電費...這類與賣水果相關的費用後，你所賺到錢的比率！
至於每年繳給政府的營業稅 或 業外投資
就不會算在「營益率」本業之中！
因此營益率建議不要設太低
（圖片來源：Photo by Quintin Gellar from Pexels）
以台灣前 150 大市值企業的平均來說
(實際上為前 149 大，扣除矽品與日月光新成立之公司)
過去三年的平均值為 13%
詳細數據為如下：
☑ 2015年：12%
☑ 2016年：13%
☑ 2017年：14%
今天的模型我們採取高標準 14%！
基本上這三個條件設定下來
就大概會剩下 20 幾檔股票！
投資人就非常好做進階的個股分析嚕！
4. (加碼條件) 法人關注：投信近一月開始買超
但企業體質好 不代表買了就會賺錢
畢竟股票要漲 就要有大戶用錢砸(買)下去
才有機會起漲！因此我建議可以用第 4 個篩選方法！
✍ 所謂「投信」就是一般你聽到銀行跟你推銷 「基金」的龐大操作資金
而這些基金公司養了一大批「研究員」
會親自去各大公司拜訪獲取第一手消息
也許大部分投資人沒有公司內線
因此透過「投信買超」也有相對高的比率
代表「一家企業未來的發展前景」！
而增加第 4 個條件後
篩選的股票會減少到 10 檔左右
讓投資人可以更專心的先研究這幾檔個股！
2018 模型回測結果分析與應用：
我使用了兩個不同軟體來做回測
畢竟我希望能讓大家了解一個策略的限制
才能正確地使用呢！
第一個是非常精確的回測 2018 一整年
回測的買賣邏輯如下三點：
(1) 我們在每月 10 號營收公布後進行選股
(2) 並且在隔天用開盤價買進
(3) 每檔個股都持有「一周」或「一個月」才賣出
三個重要結果如下：
1. 買進後持有「一個月」比「一周」的獲利高
下圖是 12 個月選股的統整
我們可以從表格最下方粉色底的數據發現...
🎯 12 個月報酬率的平均數據
持有一周是 1.11%，而持有一個月是 1.86%
雖然勝率只有 55% 但平均每個月都有正報酬！
🎯 過了一年之後將 12 次報酬率直接加總
持有一周可獲得 13.3% 報酬，而持有一個月是 22.3%
持有一個月的績效都比一周還多！
🔥 至於為什麼有這樣的結果，大家可以思考看看？
我的的操盤經驗來猜測的話
如果一家公司營收真的成長
早在公布前，內部許多人早就知道並買入
因此公布的當下，反而會有一波獲利了解的賣壓！
2. 可以選到月獲利 18% 高報酬股票！
這個模型最重要的目的是
「探討是否能從月營收數據，找得到高報酬股票！」
而本次 12 個月的選股模型
一年總共選到 47 檔股票
從下方表格最後四列的個股數據中發現：
🎯 這 47 檔股票中
持有一周的最高獲利率是 20.1%
持有一月的最高獲利率是 18.6%
🎯 而以一個小資族 30 萬資本來說
如果能獲利 3% 以上 每個月加薪 $9,000來說
就是分常好的成績，而這 47 檔股票中
持有一周的部分，選到獲利 3% 以上有 8 檔，佔 17%！
持有一月的部分，選到獲利 3% 以上有 17 檔，佔 36%！
🔥 總結來說，證實每個月的營收成長數據之中
還是有辦法找到 高報酬的個股
而這個模型可以幫助投資人
用最短的時間 有效率地找到要進階研究的股票！
如果你想要所有 47 檔的個股數據
歡迎加入 FB 粉絲團 我會陸續公布！
3. 最大個股損失 一個月控制在 8%！
對上班小資族來說 比起獲利
損失一個月以上的薪水更叫人心痛
畢竟初衷只是想為自己賺業外收入
🎯 而在上方表格中...
2018 年 47 檔「個股」的回測數據中
無論是持有 一周 或 一個月，最大損失都是 -8%！
🎯 而如果以「每個月的投資組合」來看
最大的投資虧損僅 -4%！
以 2018 年 10 月大盤大跌的情況來說
這個策略相對能找到損失較小的個股！
🔥但若是 2008 年金融海嘯崩盤若再次上演
大盤指數都能從最高點跌掉 2/3 的狀況來說
個股一定也無法倖免 因此在影片教學中
我會簡單介紹如何判斷大盤多空
幫自己做好「資金配置」避開崩盤！
加碼：來看看更長的 5 年數據回測
由於只看 2018 年可能會不夠準確
因此我又用另一套 法人專用的回測系統
模擬了 2014 到 2019 年 1 月( 一共 5 年多的時間)
而測出來的數據如下，大家可以參考當作驗證即可！
5年的數據 獲得與單單 2018 年相似的結果：
1. 營收選股策略年化報酬為 12.7%，有雙位數獲利表現！
2. 5年來營收選股策略 最差的表現是 -2.25%，累積損失有控制！
3. 每月平均持有股數為 6 檔，篩選股數不會過多
備註：5 年回測的模型主要有下列三點些微不同（供參考）：
*1. 但由於無法固定每月 10 號選股，而是採取每 21 天篩選一次。
*2. 每 21 天會清算一次上個月持股，若有持續符合條件的個股，會持續持有。
*3. 5 年回測的模型，是採用非還原權值的股價 。
總結：
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