4 條件找出跟 0050 一樣穩定
但獲利比 0050 高的定存股
先瞭解元大台灣 50 (0050)
具備的 3 穩特色
1. 穩定股價
因投資資金分散到 50 檔股票
在波動上，比較難出現暴漲暴跌的情況
2. 穩定股利
每年都穩定發放現金股利，近兩年皆為 0.7
2014 年也曾出現過 2 元的水準
3. 穩定存在
由於是由台灣股市市值前 50 名的股票
共同組成 0050，所以只會出現調整
不用擔心投資結果遇到股票下市
選出具備 3 穩特色的股票
因為 0050 的關係，挑選選股條件時
就會朝「比 0050 好」、「要跟 0050 一樣穩」
這兩個大方向作為先決條件
3 個基本篩選濾網
1. 穩定股價 - 股本 > 50 億
0050 具備的穩定股價
可以透過「股本較大」這個條件來實現
因為股本較大的個股，股價動得比較慢
不容易出現暴漲暴跌，也比較難被操作
相對穩定很多
2. 穩定股利 - 股利連 10 年發放 > 1
股利近 3 年發放 > 2
0050 每年固定配息
2011 - 2014 年現金股利都 > 1
近兩年的現金股利更是達到 > 2 的水準
而如果從 2011 年就已經持有
平均每年領到的股利約 1.84
而篩選時也一定是先選穩定發放股利的公司
並且股利要高於 0050 ，所以條件上設定為
股利連 10 年發放 > 1
股利近 3 年發放 > 2
3. 穩定存在 - 民生必需、公共、特許
0050 因為由 50 檔股票組成
可以說只要台灣沒倒，元大沒收掉這產品
0050 就會持續存在，而在股票中具有這樣特性的
民生必需品、公共事業、特許等產業別比較接近
無論景氣好壞，因為民生所需，營運較為穩定
但記得要避開下市率最高的營建類股
以 殖利率 > 5% 作篩選
篩出報酬勝過 0050 的股票
在看定存時，我們首先會看利率
因為利息，是我們的報酬
在定存股的概念中也是一樣
把股利當作利息，來計算報酬
所以殖利率公式 = 股利/股價
因為是與 0050 作比較
所以先計算出 0050 的殖利率
由下表可以看到，殖利率近年最高為 3.5%
所以這邊以殖利率 > 5%作為篩選條件
最後，以本益比 ≦ 15 來篩選
落在便宜到合理價格的股票
通常來說，在許多書籍上通常可以看到
本益比 > 20 ，表示現在的股價偏貴
本益比在 15 附近，表示股價算是趨近合理
本益比 < 12 ，表示現在的股價比較便宜
而在這邊我的條件設定為：本益比 ≦ 15
更進一步篩選出，價格落在相對便宜到合理的個股
快速總結
由於定存股最大的宗旨是「穩定」
所以報酬穩定、獲利穩定就是基本方向
而我們要選出的標的希望報酬率能勝過0050
並且具備跟 0050 一樣的穩定性就更好了
所以總共有 5 個條件
1. 穩定股價 - 股本 > 50 億
2. 穩定股利 - 股利連 10 年發放 > 1
股利近 3 年發放 > 2
3. 報酬要勝 0050，所以殖利率 > 5%
4. 現在股價是便宜到合理 - 本益比 ≦ 15
最後，附上 5 條件嚴選出的
11 檔高殖利率穩定配息股
記得 民生必需、公共、特許優先選擇
而營建股記得要屏除在名單之外哦
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